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2018년 4/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서

2018. 9월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
3. 업종별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	4
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	5
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	6
붙임. 전국 BSI전망 결과표, 통계표 각 1부

2018년 4/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '18년도 4/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 응답 : 148개사 <응답률 : 17%>

구분	대상업체	회수업체	회수율
청주	330	78	23.63%
충주	50	21	42.00%
음성	400	31	7.75%
진천	200	20	10.00%
합계	980	150	15.30%

□ 기간 : 2018. 8. 27(월) ~ 9. 7(금) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2018년 3분기 경기실적 및 2018년 4분기 경기전망

• 체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2018년 4/4분기 기업경기전망 종합지수 ‘73’

기업 체감경기 2분기 연속 하락, 전 분기 대비 22p↓

□ 2018년 4/4분기 기업경기실사지수(BSI) 종합 전망치는 전 분기(95) 대비

22p 큰 폭 하락한 ‘73’를 기록함.

- 미중간 통상갈등 심화, 미국 금리인상, 고용환경 변화, 내수침체 등 대내외

악재들로 인해 경영 환경이 개선될 조짐이 보이지 않는 악조건 상황이

지속되면서 기업들의 경제심리가 그 어느 때보다 좋지 않은 것으로 판단됨.

□  3/4분기 BSI 실적치 역시 전 분기 대비 큰 폭(15p) 감소한 ‘68’를 기록하며,

기업들의 실적이 좋지 않은 것으로 조사됨.

- 고용환경 변화로 인한 인건비 부담 증가와 함께 내수부진이 실적 하락세의

이유인 것으로 분석되며, 또한 우리 경제의 근간인 무역환경마저 불확실성이

커지면서 수출물량 감소 등의 우려가 짙어지고 있는 상황으로 보임.

최근 기업경기실사지수(BSI) 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 모든 항목이 기준치(100) 이하를 기록하며, 부정적

전망을 보임.

- 매출(수출)(90), 영업이익(수출)(78), 자금조달여건(76)은 부진 / 매출(내수)(74),

체감경기(65), 영업이익(내수)는 침체 수준일 것으로 전망됨

- 매출, 영업이익 항목 모두 수출보다 내수가 더 크게 하락하며 부정적으로

나타남. 특히, 체감경기는 전 분기 대비 가장 큰 폭(27p)으로 감소함.

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출 (내수)	매출 (수출)	영업이익 (내수)	영업이익 (수출)	자금 조달여건
2018년 1/4분기	90	96	102	82	89	82
2018년 2/4분기	118	128	121	108	109	99
2018년 3/4분기	92	100	103	85	93	-
2018년 4/4분기	65	74	90	59	78	76

3. 업종별 전망

□ 업종별 전망을 보면, 전 업종 모두 기준치(100) 이하를 기록하며, 4분기 전망이

밝지 않은 것으로 조사됨.

- 섬유의복(85), 기계금속장비(80), 화학(77)은 부진 / 전기전자(74), 음식료품(73),

비금속광물(64), 목재펄프종이(26)는 침체 수준으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 섬유의복 업종을 제외한 전 업종들은 지난 분기 대비 크게 하락함. 특히,

음식료품은 전 분기 대비 가장 큰 폭(39p)으로 감소함.

<업종별 전망 BSI>

업 종 분 기	음 식료품	섬유 의복	목재 펄프 종이	화학	비금속 광물	기계 금속 장비	전기 전자
2018년 1/4분기	107	113	95	82	69	89	91
2018년 2/4분기	119	118	77	121	129	113	114
2018년 3/4분기	112	70	53	95	110	97	97
2018년 4/4분기	73	85	26	77	64	80	74

4. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 대기업93->84), 중소기업(95->71) 모두 기준치(100)

이하를 기록하며, 부정적 전망을 보임.

- 중소기업(71) 전망치가 대기업(84)보다 더 낮게 나타남. 대기업은 전분기 대비

9p 하락했으며, 중소기업은 전분기 대비 24p 하락함.

□ 형태별 전망을 보면, 수출기업(86->75), 내수기업(97->73) 모두 기준치(100)

이하를 기록하며, 부정적 전망을 보임.

- 내수기업(73) 전망치가 수출기업(75)보다 더 낮게 나타남. 수출기업은 전분기

대비 11p 하락했으며, 내수기업은 전분기 대비 24p 하락함.

규모․형태별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소기업	수출기업	내수기업
2018년 1/4분기	100	88	81	93
2018년 2/4분기	115	114	105	117
2018년 3/4분기	93	95	86	97
2018년 4/4분기	84	71	75	73

Ⅲ

기업경영 핵심변수

7번 문항. 귀사의 올해 영업이익(실적)이 연초 세운 목표치를 달성할 수 있다고

보십니까?

구분	비중(%)
목표치 미달	58.8
목표치 달성(근접)	37.8
초과달성	3.4
합계	100.0

7-1번 문항. (7번 ①에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까? <중복응답>

구분	응답업체 수	비중(%)
미중 통상분쟁 등 보호무역주의	10	11.2
고용환경 변화	34	38.2
환율 변동성	6	6.7
금리인상 기조	6	6.7
기업관련 정부규제	9	10.1
내수시장 둔화	74	83.1
유가상승	8	9.0
기타	7	7.9

8번 문항. 우리나라 최근 경제상황에 대해 어떻게 생각하십니까?

구분	비중(%)
중장기적 우하향세	77.9
일시적 경기부진	17.4
회복세 지속 혹은 전환기	4.7
합계	100.0

8-1번 문항. (8번 ①에 답한 경우)  가장 큰 이유는 무엇입니까?

구분	비중(%)
주력산업 침체 장기화	33.0
폐쇄적 규제환경	8.9
경제 양극화 (대기업 수익성>중소기업)	31.3
중소기업 경쟁력 약화	22.3
서비스산업 부진	0.0
저출산․고령화	2.7
기타	1.8
합계	100

9번 문항. 미중 통상분쟁이 귀사의 영업과 매출에 손해를 미치고 있다고 생각

하십니까?

구분	비중(%)
예	22.4
아니오	77.6
합계	100.0

10번 문항. 보호무역주의 극복을 위해 가장 중점적으로 추진해야 하는 정책과제는

무엇입니까?

구분	비중(%)
R&D강화 등 산업경쟁력 제고	38.5
FTA․CPTPP 등 무역협정 체결	9.1
수출시장 다변화	46.9
통상관련 모니터링 강화	3.5
기타	2.0
합계	100.0

11번 문항. 남북관계 및 대북제재가 개선․해소된다면, 남북 경제협력 활동에

참여하시겠습니까?

구분	비중(%)
참여	41.5
불참	58.5
합계	100.0

11-1번 문항. (11번 ①에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까? <중복응답>

구분	비중(%)
인건비 절감과 낮은 언어장벽	54.0
경의선 연결 등 운송비용 절감	6.3
풍부한 자원을 활용한 개발	11.1
북한시장에 알맞은 품목 생산	22.2
기타	6.4
합계	100